Esmeralda conta a Florzinha sobre o seu encontro com José Armando na cascata e diz que ele a beijou nos lábios. Florzinha conta que José Armando está noivo e que vai se casar com uma moça de nome Graziela. Esmeralda chora e diz que o ama.
Lúcio fala com Joana sobre seu medo do encontro de Esmeralda com José Armando, um homem mais jovem e bonito que ele. Lúcio diz que vai passar a vigiar Esmeralda para evitar outro encontro dos dois. Sabiá conta a José Armando que Esmeralda está chorando por causa dele. Florzinha conta a Adrian que José Armando beijou Esmeralda. Adrian sai furioso e, ao encontrar José Armando, dá um soco nele. Eles brigam. Florzinha conta a Esmeralda que contou a Adrian o que ela lhe disse sobre seu encontro com José Armando. José Armando pede desculpas a Adrian e acha que fez por merecer isso. Esmeralda vai até a Casa Grande e encontra-se com o Sr. Rodolfo.
Esmeralda pergunta por José Armando. Rodolfo a expulsa da fazenda e pede que ela não volte a procurar por seu filho e diz que ele já está comprometido com outra moça. Esmeralda volta para a cascata e chora. Rodolfo pede a Dionízio para descobrir o que aconteceu entre José Armando e Adrian. Doutor Lúcio vai até a cabana de Rosário e pede a ela que vigie Esmeralda para evitar que ela se encontre com José Armando. Rosário responde que ninguém pode romper os laços do destino.
Graziela esbarra com Esmeralda em uma loja do povoado. Discute com ela e pergunta se ela não olha por onde anda e sai furiosa, sem saber que essa é a moça cega amiga de seu noivo. Rodolfo diz a José Armando que vai despedir Adrian. José Armando pede que ele não faça isso, conta o verdadeiro motivo e diz que Adrian não teve culpa.
Esmeralda vai até a casa de Lúcio. Diz que no passado ele teria dito que ela poderia voltar a enxergar, mas que depois do acidente/incêndio do barraco de Rosário, ele nunca mais tocou neste assunto. Lúcio, irritado, diz que ela nunca mais poderá voltar a enxergar. Rosário, ao ver Esmeralda chorar, entrega-lhe o par de brincos de esmeraldas, e diz que de agora em diante ela os usará sempre. Esmeralda fica feliz.
Esmeralda pede a Rosário que conte a história desses brincos, mas ela, com meias palavras, diz a Esmeralda que eles guardam um grande segredo, mas que ela não pode contar nada por enquanto. Esmeralda visita Adrian e pergunta por que ele brigou com José Armando. Adrian diz que quis defendê-la e afirma que José Armando estava brincando com os sentimentos dela. Esmeralda fica triste. Adrian encontra-se com José Armando e lhe pede desculpas. José Armando aceita as desculpas e confessa que não consegue se afastar de Esmeralda, e que por impulso a beijou. Diz também que isso não voltará a acontecer.
Firmino conversa com Rosário e avisa que quando Margarida esteve no cemitério, perguntou por uma menina que nasceu morta e que a data que ela passou foi a do dia em que Esmeralda nasceu. Ele pergunta se essa menina morta não seria a própria Esmeralda que teria escapado com vida. Rosário desconversa e sai rápido da casa do coveiro. Adrian fica enciumado quando José Armando diz que viajará para a capital para comprar o anel de noivado para Graziela e marcar a data do casamento. Branca e Margarida vão à igreja do povoado. Neste momento chega Esmeralda usando um manto sobre a cabeça que cobre seus brincos e se aproxima das duas sem imaginar que uma delas é sua mãe.
Branca e Margarida vão até a igreja do povoado. Neste momento chega Esmeralda e, sem qualquer vestígio de maldade, coloca um manto na cabeça que impede de verem seus brincos. Esmeralda se aproxima das duas. Branca fica encantada com a beleza da jovem.
Joana visita Rosário em sua cabana. Descobrimos que Joana guarda um forte sentimento em relação ao Doutor Lúcio. Branca conversa com Esmeralda e se apresenta como a mãe de José Armando. Fica uma boa relação entre as duas. Adrian e Graziela voltam da aula de equitação. Ele a ajuda a descer do cavalo, os dois ficam muito próximos e cria um clima entre os dois.
Doutor Lúcio interroga Rosário para saber a origem dos brincos de Esmeraldas. Ela responde que ganhou em um trabalho que fez no passado. A explicação não convence Lúcio que fica desconfiado. José Armando entra em uma joalheria na capital. Jacinta, ajudante de cozinheira da fazenda, vê Esmeralda no povoado usando os brincos e comenta com Margarida que fica preocupada com a coincidência. Adrian e Graziela discutem. Ela dá um tapa no peão ele, com raiva, a beija. Os dois discutem, ela foge à cavalo e sofre uma queda, mas não aceita a ajuda dele. José Armando encontra Esmeralda no campo. Ele a segue e vê quando entra na cabana de Rosário.
José Armando fica feliz ao descobrir onde Esmeralda mora. Adrian e Graziela se reconciliam mas, quando chegam na fazenda, Rodolfo fica furioso com o peão e o culpa pelo acidente de Graziela. Desesperada, ela pede a José Armando que não permita que seu pai demita Adrian. José Armando convence o pai a não despedir o peão.
Florzinha conta a Esmeralda sobre o acidente com Graziela. Conta também que José Armando já voltou da capital e que Adrian está apaixonado pela noiva do patrão. Graziela está deprimida, mas não conta para a mãe o que houve entre ela e Adrian. José Armando vai a casa de Adrian e lá encontra Esmeralda. Os dois estão conversando quando Adrian chega e os interrompe. José Armando pede a Adrian que faça uma serenata para Graziela. Esmeralda fica triste ao ouvir a conversa. José Armando volta para a fazenda a cavalo, um vulto o está perseguindo. Graziela fica feliz ao ver Adrian a homenageando com uma serenata. José Armando entra no quarto da noiva e diz que contratou o peão para fazer a serenata em seu nome.
Graziela consegue disfarçar sua decepção e José Armando a leva no colo para a cama. Assim que seu noivo sai do quarto, ela se levanta e fica olhando Adrian cantar. Ela está feliz. No dia seguinte Adrian pede permissão ao pai para ir embora da fazenda e a decisão não agrada Dionízio. Na Casa Grande, José Armando, Branca e Margarida levam presentes para Graziela (é seu aniversário). José Armando dá um anel de brilhantes como presente de noivado. Neste momento Rodolfo entra no quarto de Graziela e diz a todos que Adrian vai embora da fazenda. Graziela fica preocupada.
Lúcio visita Firmino no cemitério, pede a ele que pare de colocar minhocas na cabeça de Esmeralda e diz que prefere vê-la morta, que nos braços de outro homem. Graziela vai falar com Adrian e pede que ele não vá embora. Adrian diz que está apaixonado por ela. José Armando encontra Esmeralda no campo e lhe oferece uma carona. Ele entra na cabana junto com Esmeralda e está a ponto de beijá-la quando Rosário aparece e diz que foi o destino que o trouxe até ali. Ela conta que os dois nasceram no mesmo dia e sai da cabana. José Armando marca um encontro com Esmeralda para o dia seguinte na entrada da gruta da cascata. Adrian volta atrás e diz ao pai e ao Sr. Rodolfo que não irá mais embora da fazenda. José Armando, perturbado, começa a ver o rosto de Esmeralda no lugar do rosto de Graziela. Acha que está enlouquecendo e decide não ir ao encontro na cascata.
Esmeralda, em sua cabana, decide também não ir ao encontro com José Armando. Adrian, na realidade, decidiu ficar na fazenda para lutar pelo amor de Graziela. Esmeralda pede a Dominga para falar mais sobre o dia do nascimento dela e de José Armando. Dominga se confunde com a pergunta de quem nasceu primeiro. Depois mente, dizendo que foi Esmeralda quem nasceu primeiro.
Adrian abre seu coração para o peão Inácio. Inácio aconselha o amigo a esquecer essa loucura. Tula, a cozinheira da fazenda, leva um bolo para o quarto de Graziela. Todos comem o bolo e comemoram o aniversário de Graziela. Ao fundo escutamos a cantoria de Adrian. Graziela fica feliz. Branca encontra o filho muito pensativo. Branca pergunta se ele está pensando no seu casamento com Graziela. Na realidade, José Armando só consegue pensar em Esmeralda. Ele decide ir ao encontro com Esmeralda.
Enquanto isso, Esmeralda, na cabana, pensa em José Armando. Ela vai ao seu encontro. Os dois juntos na cascata, eles se beijam. Esmeralda acha que eles não podem continuar com essa aventura. Mas o desejo é mais forte, e se beijam de novo. José Armando volta à fazenda. Um homem misterioso se aproxima da fazenda. Ele é Ofélio Terraça, um velho índio que um dia salvou a vida do Sr. Rodolfo. Ele pede para falar com Rodolfo, quer trabalhar na fazenda. Branca pergunta ao filho quando ele vai voltar para a capital, para cuidar dos preparativos do casamento. Ele diz que tem um motivo forte para ficar na fazenda. Ele está apaixonado por outra mulher.
Branca fica desesperada, lembra do compromisso dele com Graziela. José Armando diz que, por imposição dos pais, namora Graziela desde pequeno, mas que agora descobriu o verdadeiro amor através de Esmeralda. Adrian, à noite, chama Graziela através da janela. Ela o atende e ele lhe entrega uma rosa, para acompanhá-la em seus sonhos.
Branca não aceita esse envolvimento de José Armando com Esmeralda. Ela acha que tudo não passa de um capricho. Que a beleza da moça o perturbou, mas que isso irá passar. Chega o dia do rodeio. Branca diz a Crisanta que José Armando está apaixonado por Esmeralda, a moça do campo. Fátima, de longe, vê José armando conversando com Esmeralda na barraquinha de limonada que Graziela montou na feira do rodeio. Fátima não gosta de como José Armando segura a mão da moça. Fátima conta o que viu para Branca.
Adrian monta um touro bravo, e se sai muito bem nesta tarefa. Crisanta vai ao local das barraquinhas. Ao ver Esmeralda se aproxima e reconhece os brincos que Esmeralda está usando. Esmeralda diz que ganhou os brincos de Dominga, a mulher que a criou. Crisanta não pode acreditar, mas acha que encontrou a filha de Branca. Mais tarde, Graziela e Fátima veem José armando conversando com Esmeralda. Graziela se aproxima e se apresenta como a noiva dele e diz que os dois irão se casar dentro de 2 meses. Graziela ofende Esmeralda e a chama de caipira. Diz que ela não sabe combinar brincos de esmeralda com um vestido tão simples. José Armando leva Graziela embora pelos braços. Esmeralda fica triste, tira os brincos e os guarda. Rodolfo, ao se aproximar da feira de barracas, reconhece Esmeralda. Ele discute com ela e destrói sua barraca. Esmeralda chora. José Armando conta a Crisanta que Esmeralda mora na casa de Dominga. Diz que ela também nasceu no mesmo dia que ele. Crisanta tem a certeza de que Esmeralda é a filha de Branca Penha Real.